📰"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2. Содержание сообщения
Инсайдерская информация
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 г.
Москва. 7 августа 2024 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует операционные результаты за первое полугодие и консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года.
Основные результаты за 1 полугодие 2024 г.
За 1 полугодие 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 3,6% к уровню прошлого года и составило 5,9 млн тонн. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,7% - до 4,4 млн тонн.
Производство основных сырьевых ресурсов за 1 полугодие 2024 года выросло на 1,9% к уровню прошлого года в основном благодаря росту выпуска фосфорной и серной кислот на 3,9% и 3,2%, соответственно.
Общие продажи удобрений за 1 полугодие 2024 года выросли на 9,3% к аналогичному периоду прошлого года и составили почти 6,1 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 11,7%.
Выручка за 1 полугодие 2024 года составила 241,6 млрд рублей, увеличившись на 13,5% к уровню аналогичного периода прошлого года на фоне роста объемов производства и реализации товарной продукции.
За 1 полугодие 2024 года скорректированная EBITDA компании составила 76,9 млрд рублей, снизившись на 7,2% к показателю аналогичного периода прошлого года.
Свободный денежный поток во 2 квартале 2024 года значительно вырос по сравнению с прошлым кварталом, доведя показатель за 1 полугодие до 26,6 млрд руб.
Чистый долг по состоянию на 30 июня 2024 года составил 217,1 млрд рублей. Соотношение чистого долга к показателю скорректированная EBITDA на конец полугодия составило комфортные 1,34х.
Основные финансовые и операционные показатели:
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
(млн руб.) 1 пол. 2024 1 пол. 2023 Изм. %
Выручка 241 563 212 752 13,5%
EBITDA* 74 594 96 518 -22,7%
EBITDA скорр.** 76 874 82 816 -7,2%
Рент. по EBITDA скорр. 31,8% 38,9%
Чистая прибыль 53 469 41 497 28,9%
Чистая прибыль, скорр.*** 40 635 55 772 -27,1%
Свободный денежный поток 26 627 60 116 -55,7%
30.06.2024 31.12.2023
Чистый долг 217 123 223 207
Чистый долг/EBITDA скорр. за 12 мес. 1,34 1,33
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
** Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.
*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.
Выручка компании за 1 полугодие 2024 года выросла к уровню прошлого года на 13,5%, несмотря на более низкий уровень средних цен реализации. Рост выручки был связан в основном с увеличением объемов производства и продаж фосфорных удобрений (в основном NPK), что стало возможных после завершения реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии долгосрочного развития компании.
Скорректированная EBITDA компании по итогам 6 месяцев составила 76,9 млрд руб. Снижение показателя к уровню аналогичного периода прошлого года на 7,2% связано с более низкими ценами реализации удобрений на мировых рынках и ростом себестоимости на фоне уплаты введенных с 2023 года экспортных пошлин.
При этом доходность по скорректированной EBITDA в 1 полугодии 2024 года составила 31,8%. Такой уровень доходности был обеспечен ростом производства высокомаржинальных видов удобрений, увеличением выпуска основных сырьевых ресурсов и гибкой сбытовой политикой компании.
Свободный денежный поток (FCF) за 1 полугодие 2024 года составил 26,6 млрд руб. в основном за счет роста показателя за 2 квартал до 24,8 млрд руб. (несмотря на увеличение капитальных вложений за квартал до 20,6 млрд руб. в рамках реализации объявленного годового инвестиционного плана).
Основным фактором роста FCF стало высвобождение из оборотного капитала более 17 млрд руб., за счет возврата дебиторской задолженности за отгруженную ранее продукцию на склады трейдера перед началом весеннего сезона и в страны Латинской Америки.
Устойчивое финансовое положение позволяет компании своевременно и в полном объеме обслуживать все свои долговые обязательства, в том числе номинированные в иностранной валюте. На конец 6 месяцев 2024 года долговая нагрузка компании оставалась на комфортном уровне. По состоянию на 30 июня 2024 года чистый долг составил 217,1 млрд руб., а соотношение Чистый долг / EBITDA скорр. равнялось 1,34х.

ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА ПО КАТЕГОРИЯМ
(тыс. тонн) 1 пол. 2024 1 пол. 2023 Изм. %
Минеральные удобрения и кормовые фосфаты
Фосфорсодержащие удобрения, кормовые фосфаты 4 423,8 4 226,9 4,7%
Азотные удобрения 1 321,1 1 318,9 0,2%
ИТОГО удобрений 5 744,9 5 545,8 3,6%
Прочая продукция
STPP 30,2 22,3 35,4%
Прочее 114,2 116,5 -2,0%
ИТОГО прочей продукции 144,4 138,8 4,0%
ИТОГО агрохимической продукции 5 889,3 5 684,6 3,6%
Сырье
Аммиак 993,2 1 005,6 -1,2%
Фосфорная кислота 1 772,2 1 704,9 3,9%
Серная кислота 4 311,5 4 176,0 3,2%
Сульфат Аммония 92,8 152,5 -39,1%
ИТОГО сырья 7 169,7 7 039,0 1,9%
Успешная реализация долгосрочной программы развития и масштабные капвложения способствовали росту выпуска агрохимической продукции на 3,6% до 5,9 млн тонн. Набранные темпы роста позволяют ФосАгро рассчитывать на преодоление рубежа в 11,5 млн тонн по итогам года.
Основной прирост производства пришелся на фосфорные удобрения (перераспределение в пользу тройных удобрений – NPK) и кормовые фосфаты (MCP). За 6 месяцев 2024 года их выпуск увеличился на 4,7% к аналогичному периоду прошлого года и превысил 4,4 млн тонн. Такие показатели роста связаны с увеличением объемов переработки апатитового концентрата на производственных площадках Группы и выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса.
Рост производства тройных удобрений отражал наращивание объемов реализации на приоритетный внутренний рынок на фоне высокого сезонного спроса и стал возможен благодаря гибкости производственных мощностей компании, позволяющих переключаться между производством двойных и тройных удобрений.
Высокие производственные показатели по конечной продукции были обеспечены увеличением производства основных сырьевых ресурсов - фосфорной и серной кислот.
Производство фосфорной кислоты, как основного сырья для выпуска фосфорных удобрений, за 1 полугодие 2024 года выросло на 3,9% к уровню прошлого года и составило практически 1,8 млн тонн. Данный рост был обусловлен проведенной ранее модернизацией производственных агрегатов и увеличением эффективности использования оборудования.
Производство серной кислоты за 1 полугодие 2024 года выросло на 3,2% и превысило 4,3 млн тонн. Этот прирост производства связан с ростом эффективности эксплуатации установки по производству серной кислоты в Череповце и освоением целевых мощностей производства серной кислоты в Балаково после глубокой модернизации.
ОБЪЕМ ПРОДАЖ ПО КАТЕГОРИЯМ
(тыс. тонн) 1 пол. 2024 1 пол. 2023 Изм. %
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 4 600,9 4 117,9 11,7%
Азотные удобрения 1 353,7 1 316,2 2,8%
ИТОГО удобрений 5 954,6 5 434,1 9,6%
Другая продукция 142,9 146,2 -2,3%
ИТОГО агрохимической продукции 6 097,5 5 580,3 9,3%
Рост продаж продукции компании за 6 месяцев 2024 года на более чем 9% был обеспечен ростом производственных показателей, а также эффективностью сбытовой сети Группы на рынке России.
В основном продажи увеличились за счет роста реализации фосфорных удобрений на 11,7% к аналогичному периоду прошлого года. Среди рынков, с максимальными темпами роста отгрузок в 2024 году, можно выделить рынки России, Латинской Америки и Африки.
Рынок удобрений во 2 квартале 2024 года
Мировой рынок минеральных удобрений в течение 2 квартала традиционно характеризовался завершением активной фазы сезонного спроса на рынках Северного полушария (Северная Америка, Европа, РФ, Китай), что способствовало ценовой коррекции. Однако, в текущем году цены на большинство видов удобрений оставались стабильными и на некоторых рынках был отмечен рост ценовых котировок. Основной причиной укрепления мирового рынка стало продление ограничений на экспорт удобрений из Китая и низкие объемы переходящих запасов на ключевых рынках сбыта.
Рынок фосфорсодержащих удобрений получил поддержку со стороны Бразилии, где на фоне низких запасов и снижения импорта в 1 квартале 2024 года было отмечено возобновление сезонного спроса в более ранние сроки. Сохранение остаточного спроса в Европе также оказало поддержку рынкам DAP и NPK. В итоге цены на основные виды фосфорных удобрений в течение 2 квартала 2024 года постепенно росли. В частности, средняя цена на MAP во 2 квартале 2024 года составила $532/т, FOB, Балтика (против $514/т, FOB, Балтика в 1 квартале 2024 года).
Рынок азотных удобрений получил поддержку со стороны рынков Центральной и Южной Америки и в Индии был проведен очередной тендер с повышением цен. Кроме того, некоторые производители столкнулись с внеплановыми остановками на техническое обслуживание (в Центральной Америке, Северной Африке) в связи с перебоями поставок природного газа. Средний уровень цен на карбамид (прилированный) во 2 квартале 2024 года составил $278/т, FOB, Балтика, на аммиачную селитру - $205/т, FOB, Балтика.
Перспективы на 3 квартал 2024 года
В течение 3 квартала 2024 года мировой рынок удобрений традиционно получает поддержку со стороны стран Латинской Америки и Южной Азии, где на этот период приходится пик развития сезонного спроса на фосфорные удобрения, и во второй половине квартала – активизация спроса на азотные удобрения. Однако на баланс спроса / предложения может оказать влияние динамика цен на мировом рынке с/х продукции.

Контакты для получения дополнительной информации:

ПАО «ФосАгро»
Андрей Серов, начальник отдела по связям с инвесторами
+7 495 231 2747 доб. 2183
ir@phosagro.ru

Тимур Белов, пресс-секретарь
+7 495 231 2747 доб. 2652
pr@phosagro.ru


Шесть месяцев,
закончившихся
30 июня
Млн руб. 2024 2023

Выручка 241,563 212,752
Себестоимость реализованной продукции Группы (146,293) (111,814)
Себестоимость товаров для перепродажи (4,454) (10,608)


Валовая прибыль 90,816 90,330

Административные и коммерческие расходы (19,972) (15,152)
Налоги, кроме налога на прибыль (7,585) (6,010)
Прочие расходы, нетто (4,944) (2,070)
(Убыток)/прибыль от курсовых разниц по
операционной деятельности, нетто (2,280) 13,702


Прибыль от операционной деятельности 56,035 80,800

Финансовые доходы 3,315 1,255
Финансовые расходы (6,235) (3,586)
Прибыль/(убыток) от курсовых разниц по
финансовой деятельности, нетто 15,114 (27,977)


Прибыль до налогообложения 68,229 50,492

Расход по налогу на прибыль (14,760) (8,995)


Прибыль за отчетный период 53,469 41,497
Причитающаяся:
акционерам Компании 53,473 41,494
держателям неконтролирующих долей* (4) 3

Базовая и разводненная прибыль на акцию
(в руб.) 413 320


Общий совокупный доход за отчетный период 53,469 41,497


Причитающийся:
акционерам Компании 53,473 41,494
держателям неконтролирующих долей* (4) 3


*Под неконтролирующей долей следует понимать миноритарных акционеров дочерних компаний ПАО «ФосАгро»
Млн руб. 30 июня
2024 года 31 декабря 2023 года

Активы
Основные средства 327,669 308,663
Авансы, выданные под строительство и
приобретение основных средств 10,701 10,337
Отложенные налоговые активы 9,696 9,751
Материалы долгосрочного использования 9,585 8,059
Прочие долгосрочные активы 8,295 8,262
Активы в форме права пользования 6,917 7,240
Катализаторы 3,015 2,667
Нематериальные активы 2,534 2,773
Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия 699 636


Внеоборотные активы 379,111 358,388


Денежные средства и их эквиваленты 74,000 29,163
Торговая и прочая дебиторская задолженность 65,308 66,362
Запасы 51,041 48,468
НДС и прочие налоги к возмещению 10,370 10,119
Прочие финансовые активы 7,448 5,083
Налог на прибыль к возмещению 1,381 1,703
Обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль - 6,355


Оборотные активы 209,548 167,253


Итого активов 588,659 525,641


Капитал
Акционерный капитал 372 372
Эмиссионный доход 7,494 7,494
Нераспределенная прибыль 158,169 144,658
Актуарные убытки (1,003) (1,003)


Итого капитала, причитающегося акционерам Компании 165,032 151,521
Неконтролирующая доля 26 84


Итого капитала 165,058 151,605


Обязательства
Кредиты и займы 137,682 161,710
Отложенные налоговые обязательства 17,048 13,603
Обязательства по аренде 2,672 2,818
Обязательства по планам с установленными выплатами 1,143 1,129


Долгосрочные обязательства 158,545 179,260


Кредиты и займы 149,674 86,429
Дивиденды к уплате 59,565 54,919
Торговая и прочая кредиторская задолженность 50,868 42,653
НДС и прочие налоги к уплате 3,677 2,799
Обязательства по аренде 1,095 1,413
Налог на прибыль к уплате 177 208
Обязательство по налогу на сверхприбыль к уплате - 6,355


Краткосрочные обязательства 265,056 194,776


Итого капитала и обязательств 588,659 525,641





Шесть месяцев,
закончившихся 30 июня
Млн руб. 2024 2023

Денежные потоки от операционной деятельности
Прибыль от операционной деятельности 56,035 80,800
Корректировки:
Амортизация 18,559 15,718
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 71 165


Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале 74,665 96,683
Увеличение/(уменьшение) торговой и прочей кредиторской задолженности1 10,442 (4,166)
Уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности1 815 21,174
Увеличение запасов, катализаторов и долгосрочных материалов (4,515) (3,839)


Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 81,407 109,852
Налог на прибыль уплаченный (10,969) (20,691)
Финансовые расходы уплаченные (5,983) (3,230)


Денежные средства от операционной деятельности 64,455 85,931


Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Процентный доход 2,076 737
Приобретение основных средств и нематериальных активов (35,747) (25,976)
Займы выданные (2,480) (18)
Капитализированные проценты уплаченные (1,674) (555)
Авансы, выданные под приобретение активов в форме права пользования - (94)
Прочее (3) 91


Денежные средства, использованные в
инвестиционной деятельности (37,828) (25,815)


Денежные потоки от финансовой деятельности
Привлечение заемных средств, за вычетом
транзакционных расходов 119,178 79,562
Погашение заемных средств (63,196) (75,854)
Дивиденды, выплаченные акционерам Компании (37,685) (60,299)
Повторная выплата ранее возвращенных дивидендов акционерам Компании (148) (71)
Возврат дивидендов2 2,463 10,212
Дивиденды, выплаченные держателям неконтролирующих долей - (131)
Погашение обязательств по аренде (847) (692)


Денежные средства, от/(использованные в) финансовой деятельности 19,765 (47,273)


Увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто 46,392 12,843
Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 29,163 13,356
Влияние изменений валютных курсов (1,555) 5,474


Денежные средства и их эквиваленты на 30 июня 74,000 31,673


1 Изменения в торговой и прочей дебиторской задолженности, и изменения в торговой и прочей кредиторской задолженности включают эффект от курсовых разниц по операционной деятельности.
2 Группа получила от депозитариев возврат денежных средств, выплаченных в качестве дивидендов лицам, имевшим право на получение дивидендов, но не получивших их по независящим от депозитариев причинам.




Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HYgdi6nIEEChmYD8zyaARw-B-B