МНЕНИЕ: Повышаем целевую цену по акциям СОЛЛЕРС до 1300 руб./акцию (+40% к текущей цене) - Синара
Мы пересмотрели финансовую модель по компании СОЛЛЕРС с учетом ее отличных показателей за 2023 г. и изменений в макроэкономических и отраслевых прогнозах.
В ближайшие годы ожидаем роста выручки за счет новых грузовиков и пикапов, анонсированных проектов по выпуску автобусов и малотоннажных грузовых автомобилей на бывшем заводе Isuzu.
Кроме того, планируемая локализация производства компонентов позволит сохранить высокую рентабельность.
Инвесторы также могут рассчитывать в ближайшие годы на рыночную дивидендную доходность.
Таким образом, по нашему мнению, положительный эффект от новых проектов перевешивает негативные изменения, такие как рост безрисковой ставки и увеличение налога на прибыль со следующего года.
Мы повышаем целевую цену по акциям СОЛЛЕРС до 1300 руб. за штуку, а рейтинг — до уровня «Покупать».
05.07.2024
15:49
Страна
Инструменты
Раздел