МНЕНИЕ: ММК продемонстрирует сильные финрезультаты - Мир инвестиций
ММК опубликует финансовые результаты за 1К24 по МСФО 25 апреля. Мы ожидаем увеличение выручки и EBITDA на 22% к/к и 28% к/к соответственно преимущественно благодаря положительной динамике в котировках стали.
Мы прогнозируем сильные финпоказатели г/г с ростом EBITDA на 28% на фоне увеличения цен на сталь. Решение по дивидендам, вероятно, будет приниматься после выхода отчетности. По нашим оценкам, сталевар может выплатить RUB 5-6 (9-11% доходность) на акцию за 2023 г. — сохраняем позитивный взгляд.Чуйко Кирилл
Алиев Ахмед
«БКС Мир инвестиций»
• ММК, по нашим оценкам, нарастил выручку на 22% г/г до RUB 193 млрд на фоне роста внутренних цен на сталь.
• Как следствие, EBITDA, по нашим расчетам, прибавила 28% г/г и составила RUB 41 млрд
• Свободный денежный поток, как мы полагаем, слегка прибавил 4% до чуть более RUB 8 млрд.
• Полагаем, что чистая денежная позиция могла вырасти в условиях отсутствия фактических дивидендов в 1 квартале
24.04.2024
14:02
Страна
Инструменты
Раздел