МНЕНИЕ: IT хорошо растёт, но в лидерах бумаги Сбербанка, TCS Group, благодаря дивидендам и переезду - Альфа-Банк
В каких секторах крутятся деньги.
Продолжаем следить за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги.
Чем полезны эти данные
С помощью анализа оборотов можно определить тенденции. Это стало особенно важно теперь, когда частные инвесторы превратились в главную силу на российском рынке: в 2023 году на них приходилось в среднем 80% оборотов в акциях, что значительно выше прошлых лет.
Инвестору при принятии решений важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам.
Динамика по неделям
Первые две недели не были показательными из-за низкой активности, но даже тогда обороты были выше, чем в начале 2023 года. На прошлой неделе обороты выросли на годовой основе и упали по отношению к прошлой неделе — на 9%, до 343,2 млрд руб.
Что это значит для инвесторов
Нефтегазовый сектор: доля просела к концу 2023 года, но у него есть драйверы для среднесрочного роста: сохранение высокой стоимости нефти, слабый рубль и дивиденды, которые могут быть инвестированы в те же акции. Спрос на бумаги нефтяников может сохраниться. Акции, на которые стоит обратить внимание:
• ЛУКОЙЛ
• Сургутнефтегаз-ао
• Татнефть.
Добывающие компании и металлурги: взгляд у аналитиков Альфа-Инвестиций — нейтральный. Однако слабый рубль и новости вокруг дивидендов могут сделать привлекательнее эти акции:
• ММК
• НЛМК
• Северсталь
• Мечел
• Распадская.
Отдельно можно выделить золотодобытчиков, так как краткосрочно на фоне снижения ставки ФРС ожидается рост стоимости золота и сохранение высоких цен до конца года:
• ЮГК
• Полюс.
Финансовый сектор: темпы роста прибыли могут замедлиться из-за высоких ставок и сокращения кредитования, но ситуация способна улучшиться со снижением ключевой ставки. Благодаря дивидендам и переезду интересны, соответственно, следующие бумаги:«Альфа-Банк»
• Сбербанк
• TCS Group.
Потребительский сектор: компании устойчивы к высоким ставкам, а высокая инфляция поддержит рост выручки. Тенденции на год: дивиденды, расширение сетей (в том числе через покупку более мелких представителей отрасли), введение новых форматов. Интересные бумаги:
• Магнит
• X5 Retail.
IT-сектор: как спекулятивно, так и для долгосрочного инвестирования интересны бумаги Яндекса. В первую очередь следим за реструктуризацией бизнеса и финансовыми показателями.
Транспортный сектор: переориентация торговых маршрутов с запада на восток была главным трендом в 2023 году, ожидаем его сохранения и в текущем году. Привлекательные истории роста с хорошими дивидендами:
• Совкомфлот
• Globaltrans.
За какими акциями следить на этой неделе
Сбербанк. Акции обновили максимум прошлого года и сейчас восходящая тенденция может продолжиться. С технической стороны требуется небольшая коррекция, индикатор RSI у 70 п. на дневном и недельном графиках. Если коррекции быть, то допускаем снижение к 280–276 руб. Если покупатели проигнорируют индикатор — открывается дорога на 296–300 руб.
ММК. Акции падают с начала февраля и уже ушли ниже EMA50 на дневном графике, оставаясь намного выше EMA200. RSI начинает подходить к 30 п. Когда точно произойдёт разворот, сказать пока сложно, но за котировками уже можно следить и искать разворотные формации.