МНЕНИЕ: Рекомендованные дивиденды Совкомбанка за 2023 год предполагают доходность 5% - Атон

Совкомбанк представил прогнозы на 2024 год и рекомендовал дивиденды   

В связи с предстоящим приобретением «Хоум Банка» Совкомбанк опубликовал предварительный показатель чистой прибыли за 2023 год в размере 95 млрд рублей, в том числе, регулярная чистая прибыль составила 62 млрд рублей, нерегулярная чистая прибыль — 33 млрд рублей. Банк ожидает, что в 2024 году показатель чистой прибыли будет близким к уровню 2023 году и покажет дальнейший рост в 2025 году. Также банк объявил планы выплатить 30% чистой прибыли в качестве дивидендов за 2023 год, что соответствует 1,1 рубля на акцию (около 28,5 млрд рублей в общей сложности).

Важно отметить, что сделка с «Хоум Банк» не привела к отмене выплаты дивидендов за 2023 год. Учитывая, что Совкомбанк уже выплатил в прошлому году промежуточные дивиденды в размере 5 млрд руб., в итоге банк еще выплатит 0,86 рублей на акцию, что предполагает доходность 5%. Дивиденды будут выплачены летом. С учетом представленного прогноза банк торгуется с мультипликатором P/E 2024П около 4,0x — на уровне оценки «Сбера».