Выбор темы
Выбор стиля шрифта
SMARTLAB NEWS

МНЕНИЕ: Новатэк может выплатить 45,5 рубля на акцию, дивидендная доходность 3,2% - Мир инвестиций

Совет директоров Новатэка даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г. в пятницу, 9 февраля, сообщают Интерфакс и другие СМИ.

По нашим прогнозам, компания выплатит RUB 45.5 на акцию. Мы ожидаем, что выручка Новатэка по итогам года составит $16.6 млрд (RUB 1.42 трлн), EBITDA основного бизнеса — $5.1 млрд (RUB 437 млрд), чистая прибыль — $5 млрд (RUB 432 млрд). С учетом корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, согласно дивидендной политике Новатэка, дивиденды за весь год составят порядка RUB 80 на акцию (дивдоходность 5.5%), а последняя выплата — RUB 45.5 на акцию (дивдоходность 3.2%) с учетом промежуточных дивидендов в размере RUB 34.5 на акцию, которые были объявлены и выплачены в конце 2023 г.

У нас нейтральный взгляд на акции Новатэка с целевой ценой RUB 1800 за акцию, рассчитанной по модели дисконтирования дивидендов. Бумага торгуется по P/E на 2024п на уровне 5.3x — на 51% ниже исторических средних. Последние санкции сильно давят на котировки, поэтому, на наш взгляд, прошлые мультипликаторы не позволяют адекватно оценить текущую стоимость акций.
Смит Рональд
«БКС Мир инвестиций»
     Новатэк может выплатить 45,5 рубля на акцию, дивидендная доходность 3,2% - Мир инвестиций