МНЕНИЕ: Главной движущей силой рынка стали сектор IT из-за новостей вокруг Яндекса, потребительский и нефтегазовый сектора - Альфа-Банк

В каких секторах крутятся деньги. Активность восстанавливается

Продолжаем следить за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги. Нефтегазовый сектор остается лидером четвёртую неделю подряд.

Чем полезны эти данные С помощью анализа оборотов можно определить тенденции. Это стало особенно важно теперь, когда частные инвесторы превратились в главную силу на российском рынке: в 2023 году на них приходилось в среднем 80% оборотов в акциях, что значительно выше прошлых лет.

Инвестору при принятии решений важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам.

Динамика по неделям

Первые две недели не были показательными из-за низкой активности, но даже тогда обороты были выше, чем в начале 2023 года. На прошлой неделе обороты выросли на годовой основе и по отношению к предыдущей неделе — на 23%, до 324 млрд руб.

Обороты выросли практически везде, но снижение произошло в финансовом секторе. В стоимостном выражении все индексы завершили прошлую неделю в плюсе. Главной движущей силой рынка стали сектор IT из-за новостей вокруг Яндекса, потребительский и нефтегазовый сектора.

«Альфа-Банк»

Нефтегазовый сектор 4 недели подряд остаётся лидером по оборотам, за ним следует металлурги и добывающие компании. А вот финансовый сектор впервые в этом году выбыл из топ-3, уступив своё место IT-сектору.

Что это значит для инвесторов

Нефтегазовый сектор. Его доля просела к концу 2023 года, но есть драйверы для среднесрочного роста: сохранение высокой стоимости нефти, слабый рубль и дивиденды, которые могут быть реинвестированы в те же акции. Спрос на бумаги нефтяников может сохраниться. Акции, на которые стоит обратить внимание:

• ЛУКОЙЛ

• Сургутнефтегаз-ао

• Татнефть.

Добывающие компании и металлурги: взгляд у аналитиков Альфа-Инвестиций — нейтральный. Однако слабый рубль и новости вокруг дивидендов могут сделать привлекательнее эти акции:

• ММК

• НЛМК

• Северсталь

• Мечел

• Распадская.

Отдельно можно выделить золотодобытчиков, так как краткосрочно на фоне снижения ставки ФРС ожидается рост стоимости золота и сохранение высоких цен до конца года:

• ЮГК

• Полюс.

Финансовый сектор: темпы роста прибыли могут замедлиться из-за высоких ставок и сокращения кредитования, но ситуация способна улучшиться со снижением ключевой ставки. Благодаря дивидендам и переезду интересны, соответственно, следующие бумаги:

• Сбербанк

• TCS Group.

Потребительский сектор: компании устойчивы к высоким ставкам, а высокая инфляция поддержит рост выручки. Тенденции на год: дивиденды, расширение сетей (в том числе через покупку более мелких представителей отрасли), введение новых форматов. Интересные бумаги:

• Магнит

• X5 Retail.

IT-сектор: как спекулятивно, так и для долгосрочного инвестирования интересны бумаги Яндекса. В первую очередь следим за реструктуризацией бизнеса и финансовыми показателями.

Транспортный сектор: переориентация торговых маршрутов с запада на восток была главным трендом в 2023 году, ожидаем его сохранения и в текущем году. Привлекательные истории роста с хорошими дивидендами:

• Совкомфлот

• Globaltrans