МНЕНИЕ: Выручка Henderson оказалась выше ожиданий аналитиков - Альфа-Банк

По итогам 2023 года выручка Henderson увеличилась на 35% до 16,8 млрд рублей. Результаты превзошли прогнозы аналитиков Альфа-Банка, которые предсказывали рост на 31% до 16,1 млрд руб. по итогам года. Акции отреагировали на публикацию данных ростом на 2,2%.

Эксперты Альфа-Банка в середине декабря позитивно оценили перспективы сети мужской одежды благодаря сразу нескольким преимуществам:

• эффективная бизнес-модель, которая позволит занять полки ушедших зарубежных брендов;

• опережающий конкурентов рост бизнеса и уровень рентабельности. Аналитики Альфа-Банка ожидают рост выручки в 2023–2028 гг. в среднем на 17% в год и маржу EBITDA 24–28% в ближайшие пять лет.

• дивиденды. Henderson уже запланировал выплатить по итогам 2023 г. 25 руб. на акцию. Согласно прогнозам Альфа-Банка, в будущем ритейлер может направлять на дивиденды 71–92% прибыли.

Ранее компания отмечала, что за 11 месяцев 2023 года выручка прибавила 35% год к году, и в декабре ей удалось закрепить успех. Аналитики Альфа-Банка ожидают роста акций до 810 руб., то есть на 35,5% от текущих котировок.