Sber CIB инициировал покрытие "Ренессанс страхование" с рекомендацией покупать. Целевая цена акций 115 руб., апсайд 22% - блог Ренессанс страхование на Смартлаб

На прошлой неделе Sber CIB выпустил обзор наших акций, ставший одним из первых обзоров от крупнейших инвестиционных домов.

Аналитики высоко оценили качество бизнеса Группы Ренессанс страхование и установили целевую цену наших акций в 115 рублей, что на 22% выше текущих значений. 

Главное, что в нас оценили аналитики:

Устойчивость бизнеса и его контрциклический характер. Группа имеет высокий запас капитала: 195% при регуляторных требованиях 105%. Выручка группы равномерно распределена между страхованием жизни и иными видами страхования, а также между клиентами-физическими лицами и юридическими лицами.

Потенциал ускорения роста страхового рынка до 10% ежегодно. Ранее рынок рос ежегодно в среднем на 7% в год, так что прибавка значительна.

При этом «Ренессанс страхование» будет расти быстрее рынка. Sber CIB указывает, что группа может увеличивать выручку на 14% ежегодно.

Аналитики отмечают высокий технологический потенциал нашей компании. Они высоко оценили усилия Группы по внедрению передовых технологий в операционную деятельность. Так отметили рост сервиса Budu, внедрение ИИ на многих уровнях бизнес-процессов и постоянную работу по цифровизации бизнеса и повышению его эффективности.

Постоянный рост прибыли компании до 2028 года. Он стал возможным благодаря росту объема собранных страховых премий и повышению эффективности бизнеса.

Дивидендная доходность в 10% на длинном горизонте времени. Аналитики отмечают, что рост прибыли и достаточность капитала позволит и дальше выплачивать хорошие дивиденды.

Мы благодарны Sber CIB за внимание к нашим усилиям по улучшению показателей бизнеса и работе, направленной на повышение благосостояния наших инвесторов!

Трансляцию с представителям «Ренессанс страхование» по итогам отчета можно посмотреть здесь.

$RENI