МНЕНИЕ: Синара установила цель по акциям Мосгорломбарда на уровне 3-3,4 руб за акцию

Чтобы принять взвешенное решение, инвестору нужно мнение со стороны. Мы это понимаем, и с большим интересом следим за оценками в отношении ПАО «МГКЛ» от авторитетных аналитиков, и продолжаем делиться ими с вами.

На этот раз изучаем анализ от аналитического департамента инвестиционного банка «Синара». Итак, коротко о главном:

— Анализ акций был начат с оценки справедливой стоимости компании на конец 2024 г. в 5,4 млрд руб. и рыночной капитализации в 4,5 млрд руб., что соответствует справедливой цене в 3,0–3,4 руб. за акцию.
— В качестве инвестиционного заключения сделан вывод о том, что рынок располагает к ускорению.
— Оценка стоимости была произведена по модели дисконтирования дивидендов, в результате чего аналитики инвестиционного банка прогнозируют увеличение выплаты дивидендов и возможности для направления на эти цели 48 % от чистой прибыли к 2027 году. При этом, по расчётам компании, коэффициент P/E 2024П оценивается на уровне 12,1, что означает существенный дисконт к зарубежным компаниям-аналогам.
— Катализаторами для роста акций аналитики считают успехи в реализации нашей стратегии (в первую очередь — развитие ключевого сегмента ломбардов как за счёт физического масштабирования бизнеса, так и благодаря онлайн присутствию).

Кроме того, эксперты представили наглядные графики по основным показателям деятельности группы, а также прогнозируемую статистику финансовых показателей до 2027 года включительно.