Россети Ленэнерго

"Россети Ленэнерго" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заочного голосования Совета директоров эмитента: в заочном голосовании приняло участие 12 из 13 избранных членов Совета директоров. Кворум для принятия решения по вопросам повестки имеется.
2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
Вопрос 4: Об утверждении Положения ПАО «Россети Ленэнерго» «О единой технической политике»....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети. Обесценение разрушает стоимость
Россети (мама всех других региональных Россетей) закончили прошлый год с убытком в колоссальные 150 млрд руб. Это, вне всякого сомнения, рекорд. Отрицательный, но точно рекорд

Как можно было суметь столько «заработать»? Ответ кроется в специфической бухгалтерской особенности, называемой «убыток от обесценения». Это характерная черта как головной компании, так и дочерних (например, Ленэнерго)

Ежегодно бухгалтерия Россетей проводит переоценку основных средств и нематериальных активов. При этом переоценка на основе справедливой рыночной цены невозможна (нет активного рынка для таких объектов). Поэтому они оценивают основные средства на основе прогнозных денежных потоков от них. Т.е. строят dcf-модель на 5 и 10 лет, при этом ставки дисконтирования увеличиваются вслед за ростом ставки ЦБ. На конец 2023 г. ставка была 16%, а на конец 2024 г. ставка 21%. Результат – рекордный убыток в (390) млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выделяем бумаги Россети Ленэнерго в секторе электроэнергетики. Ожидаем, что компания продолжит операционный рост и увеличит размер дивидендов в будущем - ГПБ Инвестиции

В первом квартале 2025 года объем потребления электроэнергии снизился на 1,7% к первому кварталу прошлого года, следует из данных «Совета рынка» (регулятор энергорынков). Рассказываем, чем обусловлена эта динамика и на кого стоит обратить внимание инвесторам.

▪️ Объем электропотребления в европейской части России и на Урале, относящихся к первой ценовой зоне, снизился в первом квартале текущего года на 1% г/г, снижение электропотребления во второй ценовой зоне (Сибирь) составило 2,5% г/г.
▪️ Индекс равновесных цен для коммерческих потребителей на оптовом рынке электроэнергии увеличился в первом квартале на 16,3% г/г в первой ценовой зоне и на 31,5% г/г во второй ценовой зоне.

Снижение потребления электроэнергии связано с погодными условиями, а именно теплой зимой — средняя температура в прошедший зимний период в России была заметно выше температурной нормы предыдущего года. Однако расчетное значение потребления, приведенного к температурным условиям и без учета дополнительного дня високосного года, незначительно увеличилось — на 0,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что покупать на просадке [Часть 3]
Рынок всё ещё под давлением — и это неплохо. Хорошие портфели собираются не на «горках» индекса, а на «ямках». Хорошо бы, чтобы «ямки» не стали глубже, но тут без гарантий ¯\_(ツ)_/¯ 

В первый раз был золотодобытчик, электроэнергетика и ретейл, во второй: биржа, лизинг и нефтянка. Сегодня: энергетика и медицина. Первая история проверенная и стабильная, вторая с потенциалом. Поехали.

— Ленэнерго $LSNGP
Электросетевой гигант Северо-Запада России. Тарифы регулируются, бизнес предсказуемый, выручка стабильна. А самое приятное — дивиденды.

Прогнозные дивиденды по привилегированным акциям дают доходность ~13% от текущих цен. Долги умеренные (чистый долг отрицательный), модернизация сетей идёт по плану, на дивиденды хватает. Рост потребления есть (кто сказал майнинг?). Да, не модно-молодёжно вроде ИТ-компаний, но с надёжным кэшфлоу. На просадках покупать самое то. Как росли дивиденды на рис 1




— Мать и Дитя $MDMG
Частная медицина растёт и в кризис — здоровье не откладывают. У компании сильный бренд, фокус на женское здоровье и премиальный сегмент. Клиники загружены, прибыль стабильно растёт. Дивиденды не приоритет, зато реинвестируют в развитие. Крупные выплаты были в прошлом году, тогда писал, что можно их под это набирать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленэнерго (преф) - вам не понравится…

Хотя глобально Хомяк тут не скажет ничего интересного — почвы для сделок не вижу !

Цена болтается в боковике с июня 2023 года — почти два года скоро уже будет 👀

Диапазон 180-230 стал довольно устойчивым как для быков, так и для медведей. Поэтому единственное, что можно делать — поторговать в этом диапазоне, кому очень хочется. Но прямо сейчас акции в середине диапазона, и это худший период для открытия сделок 🤷‍♂️

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔋 Обзор по компании Россети Ленэнерго #LSNG #LSNGP #обзор

Сектор: Электроснабжение

Последний обзор по Ленэнерго делал 29 сентября 2024 года. Тогда акции стоили 15 рублей, а я ожидал сначала коррекции к 14-14.5, а о туда плавного роста к 20 р. По факту акции сначала упали до 11 р. (сильно перепадали на мой взгляд), а от туда начался рост до 18,6 р. (не доросли 7,5% до цели). Таким образом направления были верные, но в первом случае перепадали, а во втором недоросли. И такое тоже бывает. Сейчас акции стоят 14,3, практически также, как и в предыдущем обзоре. Давайте разбираться, чего стоит ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,69B$
▪️ P/E — 6.46
▪️ P/S — 1.11
▪️P/B — 0.69
▪️EPS — 2.45 р.
▪️EBITDA — 41.7B р.
▪️EV/EBITDA — 3.04
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором метрики мало изменились. Акции стоят в среднем за последние 10 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Ленэнерго" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия решения о проведении заочного голосования для принятия решений советом директоров эмитента: 14.04.2025.
2.2. Дата проведения заочного голосования для принятия решений советом директоров эмитента: 21....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Ленэнерго" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия решения о проведении заочного голосования для принятия решений советом директоров эмитента: 16.04.2025.
2.2. Дата проведения заочного голосования для принятия решений советом директоров эмитента: 23....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Россети Ленэнерго

⚡️ Россети Ленэнерго подвели итоги 2024 года с умеренным увеличением ключевых финансовых показателей. Компания продемонстрировала рост выручки на 12,8%, достигнув 122,7 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 8,8% до 66,7 млрд рублей, что подчеркивает стабильность операционной эффективности компании.

📈 Чистая прибыль по МСФО увеличилась на 6,3% и составила 21,15 млрд рублей. Однако, несмотря на общий рост, операционная прибыль осталась на уровне прошлого года. Основной причиной стала высокая динамика операционных расходов, которые увеличились на 15,2% до 84 млрд рублей.

⚠️ Интересно отметить, что по российским стандартам (РСБУ) прибыль выросла значительно выше — на 16,9%, достигнув 24,2 млрд рублей. Этот показатель важен для акционеров, так как от него зависят дивиденды по привилегированным акциям. Потенциальная доходность таких бумаг составляет около 12,7%, что делает их привлекательными для инвесторов.

🛡 Компания продолжает успешно развивать свою инфраструктуру, включая обслуживание обширной территории с более чем 6 миллионами жителей. Низкая долговая нагрузка и стабильная рентабельность усиливают устойчивость компании. Однако влияние амортизационных и других затрат на результаты II полугодия свидетельствует о необходимости управления издержками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Ленэнерго" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заочного голосования Совета директоров эмитента: в заочном голосовании приняло участие 13 из 13 избранных членов Совета директоров. Кворум для принятия решения по вопросам повестки имеется.
2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
Вопрос 1: Об определении количественного состава Правления ПАО «Россети Ленэнерго», избрании и прекращении полномочий членов Правления ПАО «Россети Ленэнерго»....

Авто-репост. Читать в блоге >>>