OZON | ОЗОН

MoneyVest | Инвестиции

Сургутнефтегаз префы: кто-то знает то, чего не знаем мы?Сегодня префы Сургутнефтегаза неожиданно выстрелили в лидеры роста, подскочив почти на 4% за день. И это заставляет задуматься — что такого особенного происходит с компанией, которая обычно интересует инвесторов только своими дивидендами?Давайте начистоту: вся прелесть этих бумаг — в их жирных дивах, которые напрямую привязаны к курсу рубля. У компании кубышка в валюте, поэтому чем слабее рубль, тем щедрее выплаты. Но сейчас рубль держится крепко, и если эта тенденция продолжится, дивиденды могут оказаться совсем скромными. Тогда зачем кому-то скупать эти акции?Резкий рост наводит на мысль, что в бумаги мог зайти кто-то «в теме» — возможно, в ожидании скорой девальвации. Такое уже бывало: крупные игроки заранее закупаются перед ослаблением рубля, чтобы потом сорвать куш на дивидендах.Альтернативных объяснений такому поведению рубля при текущих невысоких ценах на нефть не так много. Если это действительно связано с грядущими политическими договорённостями, то на новостях может последовать резкий фиксаж прибыли теми, кто успел зайти заранее.Авто-репост. Читать в блоге >>>

InvestGold

Русснефть: спящий гигант нефтяного рынка или ловушка для инвесторов?Последний раз мы разбирали Русснефть в декабре 2024 года, когда бумаги торговались на уровне 96 рублей. Тогда я прогнозировал рост до 125 рублей, но акции перевыполнили план – в марте они достигли 170 рублей, после чего скорректировались до текущих 128.5 рублей. Что же ждет компанию теперь?Финансовые показатели Русснефти выглядят более чем привлекательно. При капитализации всего 455 миллионов долларов компания торгуется с фантастически низкими мультипликаторами: P/E 0.68, P/S 0.12, P/B 0.26. Это не просто дешево – это дно рынка. Выручка за 2024 год выросла на 26%, а чистая прибыль и вовсе взлетела на 801%, правда, с низкой базы.Долговая нагрузка остается комфортной – Net Debt/EBITDA на уровне 1.11. Собственный капитал за год увеличился на 38%, что говорит об укреплении финансового здоровья компании.Однако не все так радужно. Свободный денежный поток сократился на 27%, а дивиденды по обычным акциям не выплачиваются с 2019 года. Новостной фон довольно скудный – редомицилирование структур и прирост запасов на 10 млн тонн вряд ли можно считать сильными катализаторами роста.Авто-репост. Читать в блоге >>>

Broke_Invest

Стальной арбитраж: ловлю дивергенцию между Северсталью и НЛМКРазрыв в динамике стальных акций стал слишком явным – не смог усидеть в стороне и открыл арбитражную связку. Взял шорт по Северстали против лонга в НЛМК, рассчитывая на схождение их траекторий.Стартовал осторожно – всего 20% от планируемой позиции. Если расхождение продолжит увеличиваться не в мою пользу, буду постепенно добирать до полного размера сделки. Такой подход позволяет минимизировать риски при неблагоприятном развитии событий.В арбитраже главное – терпение и дисциплина. Исторически подобные дивергенции между стальными компаниями рано или поздно схлопываются. Вопрос лишь в том, сколько времени это займет и какой будет амплитуда движения.Важно понимать: это чисто техническая игра на корреляции, без учета фундаментальных факторов. Северсталь и НЛМК – разные бизнесы с разной структурой производства и экспорта, но рынок часто торгует их как близнецов. Когда эта связь временно нарушается – появляются возможности для арбитража.Сейчас ставка на то, что перекос в valuations между этими двумя стальными гигантами временный. Но если рынок решит, что разрыв оправдан фундаментальными причинами, придется быстро пересматривать позицию.Авто-репост. Читать в блоге >>>

Broke_Invest

Стальной арбитраж: ловлю дивергенцию между Северсталью и НЛМКРазрыв в динамике стальных акций стал слишком явным – не смог усидеть в стороне и открыл арбитражную связку. Взял шорт по Северстали против лонга в НЛМК, рассчитывая на схождение их траекторий.Стартовал осторожно – всего 20% от планируемой позиции. Если расхождение продолжит увеличиваться не в мою пользу, буду постепенно добирать до полного размера сделки. Такой подход позволяет минимизировать риски при неблагоприятном развитии событий.В арбитраже главное – терпение и дисциплина. Исторически подобные дивергенции между стальными компаниями рано или поздно схлопываются. Вопрос лишь в том, сколько времени это займет и какой будет амплитуда движения.Важно понимать: это чисто техническая игра на корреляции, без учета фундаментальных факторов. Северсталь и НЛМК – разные бизнесы с разной структурой производства и экспорта, но рынок часто торгует их как близнецов. Когда эта связь временно нарушается – появляются возможности для арбитража.Сейчас ставка на то, что перекос в valuations между этими двумя стальными гигантами временный. Но если рынок решит, что разрыв оправдан фундаментальными причинами, придется быстро пересматривать позицию.Авто-репост. Читать в блоге >>>

Va Chen

ЛешаКурочкин, почему «невыгодная»? Говядина и свинина очень даже выгодны (если, конечно, все по уму организовано — с вертикальной интеграцией).

Alexander

GER Gre, Я понял Вас. Я думал с ЦБ…

Qwert Asdfg (humera)

Ты провалил свою полугодовую миссию. Палишься как му… ак

compasdv

Индекс доллара США (DXY) торгуется глубоко в красной зоне в понедельник, скользя к региону 98,50 и устанавливая новый трехлетний минимум. Резкое падение последовало за нарастающими рыночными опасениями по поводу институциональной целостности Федеральной резервной системы (ФРС) после того, как президент США Дональд Трамп снова публично раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла и подтвердил, что он изучает способы его отстранения. Трамп обвинил Пауэлла в манипуляциях с процентными ставками в политических целях в 2024 году и охарактеризовал его как «слишком запоздалого» в реакции на экономические условия. Запоздалый Джерри…и Трампец — никто не сдаётся. Так держать!

alta

Занес farider в черный список. Надоел алкоголик.

Александр Плеханов

Vlad Kol, с точки зрения управления капиталом это конечно странно делать допэмиссию а потом платить дивиденды, но афк системе нужны деньги.