МНЕНИЕ: Астра ожидает выполнения годового прогноза - СберИнвестиции

Астра отчиталась за 9М23

Сегодня мы расскажем о финансовых результатах ГК «Астра» за январь-сентябрь 2023 года. Эта компания — лидер среди российских разработчиков операционных систем. IPО акций ГК «Астра» на МосБирже состоялось 13 октября 2023 года.

Ключевые моменты в отчётности:

Двукратный рост отгрузок и выручки за 9М23. Отгрузки выросли на 113% (здесь и далее – год к году) до 5,095 млрд рублей. Выручка увеличилась на 98%, в том числе за счет ОС Astra Linux (плюс 77%), продуктов экосистемы (плюс 236%), а также доходов от сопровождения продуктов (плюс 146%). Валовая прибыль выросла на 72% по сравнению с 9М22, а EBITDA — на 6%. Чистая прибыль почти не изменилась год к году и составила 1 335 млн рублей.

Причины смешанной динамики в 3К23. Отгрузки в 3К23 увеличилась на 75%, а выручка выросла меньше — на 16%. Это связано с тем, что начисление и признание выручки происходит в разное время. В 3К22 выручка, наоборот, росла быстрее, чем отгрузки, что создало высокую базу сравнения для 3К23. Валовая прибыль в 3К23 сократилась на 26% год к году из-за роста операционных затрат, включая фонд заработной платы. Административные расходы также повысились в связи с увеличением затрат на персонал. Компания сообщила, что в 3К23 численность сотрудников выросла более чем в 2 раза год к году. В результате скорректированная EBITDA и скорректированная чистая прибыль снизились. Кроме того, в 3К23 ГК «Астра» отразила в отчётности единоразовый налог на сверхприбыль за 2021–2022 гг.

Компания намерена выполнить годовой прогноз. Бизнес ИТ-компаний имеет сезонные особенности — выручка неравномерно распределяется по кварталам. На четвёртый квартал приходится более 50% годовой выручки, а третий квартал может быть волатильным. Однако компания полагает, что выполнит годовой прогноз по ключевым финансовым показателям.