МНЕНИЕ: Превью результатов HeadHunter и Cian за 3 квартал - Ренессанс Капитал
HeadHunter (HH) и Cian должны представить результаты за 3 квартал 2023 года 15 и 21 ноября, соответственно.
Мы ожидаем, что операционные и финансовые показатели остались сильными, включая быстрый рост выручки и повышение рентабельности за счет положительного операционного рычага. Акции обеих компаний торгуются со средней доходностью свободного денежного потока в 2024–2025 гг. на уровне ~10%, что мы считаем весьма привлекательным, учитывая значительный долгосрочный потенциал роста.
Мы обновили прогнозы и продлили DCF-модели на конец 2024 года. В результате мы повышаем целевые цены до ₽4 300 для HH (с ₽3 400) и до ₽960 для Cian (с ₽720) и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ для обеих акций.Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»
14.11.2023
19:31
Страна
Инструменты
Раздел