МНЕНИЕ: Если экстраполировать рост выручки Промомеда на весь 2026 г., увеличение чистой прибыли может составить более 100% г/г, а дивиденды вырасти в 4 раза — до ₽35 (ДД ~ 9%) — Газпромбанк

Выручка Промомеда в первом полугодии выросла на 76% год к году, существенно обогнав собственный годовой таргет в 60%, при этом во втором квартале рост ускорился до 83% после 63% в первом.

Аналитики Газпромбанка расценивают комментарий директора по экономике и финансам об опережении прогноза как однозначный сигнал к повышению ориентира по выручке или его значительному перевыполнению по итогам года.

При экстраполяции текущих темпов роста на весь 2026 год чистая прибыль может увеличиться более чем на 100% год к году, а дивиденды — вырасти в четыре раза, до 35 рублей на акцию, что дает доходность выше 9% к текущей цене.

Текущая оценка компании составляет 3,7x EV/EBITDA за 2026 год, но при сохранении динамики второго квартала мультипликатор снизится до 3x — это значительно ниже медианы для компаний роста, поэтому Промомед выделяется как самая недооцененная и привлекательная акция роста на российском рынке.

Источник