МНЕНИЕ: Чистая прибыль Роснефти в 1кв24 увеличилась в 2 раза (+103% квартал к кварталу) - Альфа-Инвестиции

Основные итоги I квартала 2024 года
Выручка: 2 594 млрд руб. (+42,3% год к году и +1,7% квартал к кварталу)•
EBITDA: 857 млрд руб. (+27,5% год к году и +42,4% квартал к кварталу)
Чистая прибыль на долю акционеров: 399 млрд руб. (+23,5% год к году и +103% квартал к кварталу)
Чистый долг / EBITDA ltm: 1,0х (0,9х в начале года)

Производственные показатели I квартала 2024 года
Добыча углеводородов: 66,6 млн тонн нефтяного эквивалента
Добыча жидких углеводородов: 47,1 млн тонн нефтяного эквивалента
Добыча природного газа: 23,7 млрд куб. м

После провала в IV квартале прибыль компании восстановилась. Поскольку именно она является базой под дивиденды, это можно назвать ключевым позитивным фактором. Формально за I квартал компания заработала акционерам около 18,8 руб. на акцию в виде дивидендов.
В целом финансовые показатели компании выглядят стабильными, что соответствует благоприятной конъюнктуре на нефтяном рынке. Маржинальность по EBITDA восстановилась до 33%, на уровне среднего в 2023 году. Во II квартале показатель может увеличиться на фоне роста средней цены на нефть Urals в рублях на 10,4%.