МНЕНИЕ: Потенциальные дивиденды Транснефти за 2023 год могут составить 191 рубль за акцию - Атон

Транснефть — финансовые результаты за 2023 год 

Транснефть представила финансовые результаты за 2023 год. Выручка компании увеличилась на 11% г/г до 1 331 млрд рублей, EBITDA — на 8% г/г до 553 млрд рублей. Чистая прибыль в годовом сравнении выросла на 21% и достигла рекордных 307 млрд рублей. У компании по-прежнему сильные балансовые показатели: чистый долг по сравнению с 2022 годом снизился на 35% до 199 млрд рублей, а показатель ЧД/EBITDA сократился до 0,4x.

Результаты Транснефти за 2023 в целом совпали с консенсус-прогнозами по выручке и EBITDA, в то время как чистая прибыль была на 2% выше рыночных прогнозов. По нашим предварительным оценкам, потенциальные дивидендные выплаты за 2023 год могут составить 191 рубль за акцию (с доходностью около 11,8%), если компания решит направить на дивиденды 50% скорректированной прибыли.